案例十五：深圳在香港发行全国首只离岸人民币地方政府债券

　　2021年，深圳市创新地方政府举债机制，成功在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券，开创内地地方政府赴境外发债先河，并于2022年再次在香港成功发行50亿元离岸人民币地方政府债券。一是破解境外政策适用难题。获得港方多方面突破性政策支持，包括深圳市政府在香港发行的离岸债券均可豁免香港利得税，并纳入人民币流动资金安排的合资格抵押品名单，债券在香港联合交易所挂牌上市等。二是主动适应国际市场规则。债券承销商国际化、多元化、专业化，通过簿记建档方式进行定价，综合参考离岸国债和政策性银行债二级市场、境内地方债利率、簿记当天国际投资人订单和意向利率情况确定债券发行价格，有效降低发行成本。三是首次发行绿色和蓝色债券品种。2021年发行绿色债券39亿元，是我国内地政府首次在境外发行绿色债券为绿色项目融资，2022年继续发行绿色债券15亿元，并首次发行蓝色债券11亿元，推动落实国家“碳达峰、碳中和”战略目标。

　　2021年深圳赴港发债是我国地方债改革发展历史上的里程碑式事件，有效促进大湾区金融市场互联互通和深港金融领域规则衔接，进一步支持强化香港全球离岸人民币业务枢纽地位。债券发行获得国际知名投资机构的普遍关注和踊跃认购，2021年和2022年两次发行的认购倍数均在3倍以上。